Holdingstructuur: wanneer is het slim?
Een holding biedt fiscale voordelen, maar is niet voor iedereen geschikt. Wij zetten de voor- en nadelen op een rij.
De deelnemingsvrijstelling (artikel 13 Wet Vpb 1969) is één van de meest waardevolle fiscale faciliteiten in het Nederlandse vennootschapsrecht. Via deze regeling ontvangen moedervennootschappen dividend en verkoopwinsten op hun deelnemingen volledig belastingvrij. Maar er zijn voorwaarden.
Wat is de deelnemingsvrijstelling?
Als een holding-BV minimaal 5% van de nominale geplaatste aandelen in een andere vennootschap bezit, zijn alle voordelen uit die deelneming — zowel dividenden als vermogenswinsten bij verkoop — vrijgesteld van vennootschapsbelasting. De holding hoeft over deze inkomsten geen Vpb te betalen.
Dit is een enorm voordeel bij holdingstructuren: winsten die worden opgepot in de holding zijn belastingvrij overgeheveld vanuit de werk-BV. De DGA betaalt pas box 2-belasting op het moment dat hij geld uit de holding haalt.
Voorwaarden voor toepassing
De deelnemingsvrijstelling geldt niet automatisch. Er zijn drie cumulatieve voorwaarden:
- Minimaal 5% belang: De moedervennootschap bezit ten minste 5% van alle geplaatste aandelen (nominale waarde).
- Geen laagbelaste beleggingsdeelneming: De dochtervennootschap oefent een actieve onderneming uit. Een BV die puur belegt zonder operationele activiteiten kan kwalificeren als laagbelaste beleggingsdeelneming, waarvoor de vrijstelling niet geldt.
- Geen vrijgestelde beleggingsinstelling (VBI): De dochtervennootschap is geen fiscaal transparante entiteit of VBI.
Aandachtspunt: De beoordeling of een dochtervennootschap kwalificeert als ‘laagbelaste beleggingsdeelneming’ kan complex zijn. Schakel bij twijfel een belastingadviseur in voor individueel advies.
Laagbelaste beleggingsdeelneming: de uitzondering
Een laagbelaste beleggingsdeelneming is een deelneming waarvan de bezittingen voor 50% of meer bestaan uit vrije beleggingen (aandelen, obligaties, vastgoed) én die in haar vestigingsland minder dan 10% vennootschapsbelasting betaalt. Voor dit type deelneming geldt in de plaats van de vrijstelling de deelnemingsverrekening.
Voor de meeste normale werk-BV’s in Nederland is dit geen probleem, omdat zij actieve bedrijfsactiviteiten verrichten en normaal belast zijn.
Praktijkvoordelen voor uw klanten
De deelnemingsvrijstelling maakt een holdingstructuur fiscaal bijzonder aantrekkelijk in de volgende situaties:
- Bij verkoop van de werk-BV: de verkoopwinst is belastingvrij in de holding, wat bij een bedrijfswaarde van €1 miljoen een voordeel van €150.000 of meer kan opleveren.
- Bij uitkering van interim-dividend: de holding ontvangt het dividend belastingvrij en kan dit herinvesteren of bewaren voor toekomstige uitkering op het fiscaal gunstigste moment.
- Bij meerdere dochterondernemingen: winsten kunnen belastingvrij worden overgeheveld naar de holding voor investeringen in een andere BV.
Combinatie met een holdingstructuur
De deelnemingsvrijstelling maakt pas echt verschil in combinatie met een bewuste holdingstructuur. Door tijdig — bij voorkeur bij oprichting — de juiste structuur te kiezen, leggen uw klanten een fiscaal fundament voor de toekomst. Een later aanbrengen van een holdinglaag via aandelenoverdracht is mogelijk, maar kan leiden tot heffing van inkomstenbelasting over de overdrachtsprijs.
Via AandelenXpress kunt u bij de oprichting direct kiezen voor een holdingstructuur, inclusief de benodigde statuten voor zowel de holding-BV als de werk-BV. Het complete oprichtingsproces verloopt via één dossier.